投資日記 2020年3～4月

  • B!
  • COPY
    LINK

私の投資日記です。他人様が読んで面白いかは不明です（笑）

変動つみたて

・資金は100万円。期間は今後10年。
・つみたて金額は毎月変動させる。基準額は1万円/月。
・つみたてNISA上限は3.33…万円/月


実績予定

2020年1月2月3月4月5月………………………12月計1ヶ月平均
米国株(S&P500)100円100円2000円6.5万円1.5万円

新興国株1000円1000円8000円6.5万円1.5万円

計1100円1100円1万円13万円3万円………13万円………24万～48万円2万～4万円

●3月
・コロナショックを受け、本格的につみたて開始。このときをずっと待ってた。
・購入は基準額の100％（1万円）。内訳はアメリカ20％、新興国80％。
・今後、ボラティリティ（価格変動幅）は高まる見こみ。それに応じて、毎月のつみたて額を変動させる予定。
・米株本格参入の目安は、直近のピーク値（2020年1月頃）から20％下落したとき。底値更新に伴って、むしろ仕入れの絶好機となるため、毎月の購入額を増やしていく予定。

●4月
・米株本格参入。S&P500が直近のピーク値（2020年1月頃）から30％下落したため。
・基準額の1300％（13万円）を一括投資。S&P500は3月末から半値戻しとなったため、3月末をさしあたりの底値と判断し、一括投資を行った。急反発のスピードについて行けず、購入タイミングが遅れてしまった。
・2番底が来れば、再び10万円を一括投資する予定。購入は底値から1/3戻しのタイミングか。

§アメリカと新興国の比率

・原則として、年初来の下落率が大きい方を集中的に購入すべきか。一般的に、急落後の反発によりショック以前の水準に戻ると見込まれるため。

・1～3月、新興国への投資比率が大きかった。2020～2030年のうち1度は新興国ブームが訪れると期待していたため。

・4月、アメリカと新興国の投資比率を等しくした。直近の高値ピーク（2020年1月）からの下落率が、アメリカと新興国ともに同じ程度であったため。

・今後、新興国株のボラティリティ（価格変動幅）は高まる見こみ。したがって、とくに新興国のつみたて額を柔軟に変動させる予定。

・ただし5月以降、株価チャートの動きにかかわらず、新興国の比率を下げるかもしれない。今後の方針として、米国株と新興国株に分散させるのではなく、米国株と債券・金などに分散させた方が有利かもしれない。そんな気がしてきた…。

航空株

・コンセプト：セクターは航空一点集中。国や地域は分散。売買タイミングも分散。
・軍資金：50万円
・第1回投資額（3月初）：15万円。内訳はエアアジア10万円、デルタ5万円。
・第2回投資額（3月末）：16万円。内訳はデルタ5.5万円、サウスウエスト4.5万円、ユナイテッド航空6万円。
・期間：最長3年くらいであってほしい。年初価格に戻れば売り抜けたい。

石油株

・コンセプト：投資先は「XLE」（S&P500のうちエネルギー部門）のみ。「XLE」はボックス相場であると判断し、うねりどり狙いで進める。原油急騰が怖いので空売りはしない。
・軍資金：50万円を、10万円ずつ分割で購入。5年後以降のつみたて投資資金を切り崩して使用。
・期間：1～3年くらいを目途に。今年1年で購入資金をすべて使い切るイメージ。購入チャンスがなければ、それもまたよし。


4月末現在
保有銘柄
評価額
(円)
評価額
(ドル/リンギ)
現在の株価
(ドル/リンギ)
取得時の平均株価
(ドル/リンギ)
保有数

取得金額
(円)
評価損益

DAL デルタ
59100
554
22.2
37.6
25
100275
59%
LUV サウスウエスト
31054
291
29.1
40.0
10
43150
73%
UAL ユナイテッド
40005
375
25.0
35.2
15
56865
71%
XLE エネルギーSPDR
113197
1061
35.4
32.2
30
104160
110%
AIRA エアアジア
79257
3240
0.8
1.1
4000
108000
76%
つみたてNISA
保有銘柄
評価額
(円)
―
現在の株価
(1万口当たり)
取得時の平均株価
(1万口当たり)
保有数

取得金額
(円)
評価損益

米国株式(S&P500)
54318

10,532
10238
51574
52800
103%
新興国株式
63880

8,504
8654
75118
65000
98%
現金(買付余力)
469750








株価底値打ちの目安

・2020年初、世界不況が訪れた。底値打ちのタイミングで20万円を一括投資、今年度のつみたて額を最大48万円とする予定を立てた。もし仮に、今年度の上限額48万円に達した場合、今後10年のつみたて資金のうち25％（4年分）を今年1年で投資したことになる。

・また安全策として、20万円一括投資ではなく、たとえば5万円×4ヶ月に分けるのもアリ。底値バズーカを4機分用意しておけば、仮に底値判断を誤ったとしても、まだ3機残っている…と考えた。

・というわけで、3月末を底値と判断し、4月に一括投資を行った（つみたて額3万円＋一括投資10万円）。今後、2番底が来れば、再び10万円一括投資する予定。

・底値の目安は、全世界株式指数が上昇に転じ、さしあたり底値（と思われる価格）から25％上昇した時点。もし底値から20％上昇にとどまる場合、さらなる2番底がくる可能性あり。また底値判断の目安として、米国債利回り、恐怖指数も参照のこと。

・底値打ちは今年の夏頃と想定していたが、底値は意外に早く訪れた。ただし3月末の底値はダミーであり、本格的な底値が来年にずれ込む可能性もあるため、全力買いは避けた。

・本格的な2番底が3年後にずれこむシナリオもありうる。それはもはや2番底ではなく、株価上昇期を経た次の不況である。

2019年の総括

・2019年後半、予想に反して、アメリカ株価・新興国株価ともに下落せず（むしろバブル気味であった）、ドル円相場も1ドル108円前後で膠着状態であったため、少額購入にとどまった。

・今後、2020年以降は、株価低下時、または円高時に毎月の購入額を増やす予定。

・日本人にとってベストな米国株購入タイミングは、円高・株安のピーク時。過去の経験則では、米株安の翌年から、円高が進行している。

・円安反転と、株価上昇反転のタイミングがずれる場合、株価底値買いを優先させよう。
たとえ円高進行中であっても、購入後の円高リスクは無視してかまわない。ドル円より、株価変動幅の方が大きいため。

  • B!
  • COPY
    LINK

コメント

コメントを投稿

にほんブログ村 株ブログ 株 中長期投資へ

このブログの人気の投稿

長短金利差（イールドカーブ）と米株価の相関性

イメージ
最初に断っておくと、難しいことは私には分かりません。長短金利差（イールドカーブ）が株価に与える影響をどれほど信頼していいのかも分かりません。 ただ、投資をするうえで予測は必須で、しかし今後1年の相場があまりにも予測不能なので、藁にもすがる思いで過去のチャートを私は眺めているだけです。 というわけで、今回は長短金利差と株価の相関性を調べてみました。
続きを読む

セレクト・セクターSPDRファンドーーS&P500 部門別に投資するETF

イメージ
今回は、セレクト・セクターSPDRファンドを紹介します。 セレクト・セクターSPDRファンドとは ・「SPDR（スパイダー）」はブランド名です。ステート・ストリート社が運用しています。 ・アメリカ株の産業別に投資するETF商品です。 ・S&P500を構成する500銘柄を、11部門に分けたものです。11部門のETFを時価総額に応じて合計すると、S&P500に等しくなります。 ・不動産、コミュニケーション以外の9部門は1998年12月に運用開始。 ・不動産部門は2015年10月開始。コミュニケーション部門は2018年6月開始。いずれもS&P500の部門分けが再編されたことに伴い、新設されたらしいですね。 過去5年の基準価額推移ランキングです。 情報は2020年5月現在。基準価額推移はTradingViewより。 経費率はいずれも0.13％。 セレクト・セクターSPDRファンド ティッカー 純資産総額 (100万ドル) 配当利回り (過去1年) 基準価額推移 (過去5年) 主な企業 テクノロジー Technology XLK 27,977 1.28% 120% マイクロソフト、 アップル、Visa 一般消費財 Consumer Cyclical XLY 11,637 1.44% 53% Amazon、ホームデポ、 マクドナルド ヘルスケア Healthcare XLV 24,940 1.60% 35% Johnson&Johnson 公益事業 Utilities XLU 11,582 3.55% 28% ネクステラ・エナジー 生活必需品 Consumer Defensive XLP 14,561 2.83% 18% P&G、ウォルマート、 コカ・コーラ 資本財 Industrials XLI 7,244 2.52% 12% ユニオン・パシフィック鉄道 金融 Financial XLF 16,748 2.75% 11% バークシャー・ハサウェイ、 JPモルガン 不動産 Real Estate XLRE 4,482 3.61% 11% アメリカン・タワー コミュニケーション・サービス Communication Services XL
続きを読む

ペニー株は指値売りと逆指値売り、いずれが有利か？

今回はいつにもまして間口の狭い記事です。べつに読まなくていいです…。 2020年4月初現在、KOPN、MARAなどの中小ハイグロ株やペニー株は上がりきらず下がりきらず、その結果、スイングトレードに有利な相場環境になっているようです。 スイングならば値幅を自分であらかじめ予測したうえでトレードすることになるので、必然的に「指値買い→指値売り」となりそうです。 というわけで、逆指値売り戦略と指値売り戦略について、つらつらまとめてみました。 ①逆指値売り戦略 安値で仕込んで噴火を待つ場合、予測に反した下落時に逃げられるように逆指値売りは必須。株価上昇に合わせて逆指値売り価格を上げることによって、リスク管理しつつ、株価上昇をどこまでも追尾できる。 ②指値売り戦略 自分でチャートから値幅を予測して、「安値で指値買い→高値で指値売り」する場合（いわゆるスイング）、予測に反した下落時にナンピンで手当てするための現金余力が必要。そしてさらに下落が続くなら、損切りもやむを得ない。よって大量買いは禁物。 これはリスク管理の話で、逆指値売り戦略では逆指値売り自体が急激な下落に対するリスク管理となります。一方、指値売り戦略では、別の方法でリスク管理する必要があるってことですね。 また逆指値売りだと予期せぬ株価暴騰にどこまでもついていくことができますが、指値売りだと利確後の暴騰を指を加えて見る羽目になります。 こう書くと、なんだか逆指値売りはいいことずくめのようですが、実際はなかなか上手くいきません。タイトな逆指値売り設定だと（現在株価マイナス5％くらい）、上昇トレンドにおける一時的な下振れで振り落とされるし、ルーズな逆指値売り設定だと（現在株価マイナス30％くらい）、あくまで万が一のためのリスクヘッジのつもりであってまさか刺さる訳ないとタカをくくっていたら本当に刺さってしまい、結構な損失を食らったりします。とくにKOPNなどボラの激しい銘柄の場合は、数日で30％動くことは普通にありますからね。 そもそも私の愛用しているSBI証券の米国株で指値と逆指値を同時に注文できるなら、こんなことで悩む必要ないんですけどね。ではまた。 （2021/04/11 誤記修正）
続きを読む

外国株式インデックス　長期チャートを見る方法

イメージ
外国株式インデックス・ファンドの購入を検討するとき、過去の価格チャートは要チェックですよね。 でも、証券会社のwebサイトでは、長期チャートを見れません。 たとえば「eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)」は、2018年スタートの投資信託で歴史が浅いため、過去の株価を確認できません。 そんなわけで今回は、外国株式インデックスについて、過去のチャートを見る方法を紹介します。 この記事では、三菱UFJ国際投信が販売する「eMAXIS Slim」シリーズを例に挙げますが、楽天やＳＢＩ証券など競合他社が販売する商品の場合も、考え方は同じです。
続きを読む

3種のギャンブルを組み合わせるという投資戦略

 「現代ポートフォリオ理論」には難しい数式とか出てきて私もあまり理解できていませんが、要するに分散投資するときに相関性の低い投資先を組み合わせることで、全体として低リスク・高リターンな運用を目指すということなのだと思います。 小難しい理論を振りかざす人が必ずしも相場で儲けられるとは思いませんが、とりわけこの理論を実地に活かす際にネックとなるのが ボラティリティはボラタイルである ということです。 たとえば新興国株は高リスク高リターンで、先進国株は低リスク低リターンだとされているけど、今後もこの傾向が未来永劫続くとは限らず、この傾向がいつ転換するかをリアルタイムで相場に参加しつつ見極めるのは難しいはずです。我々が目にするボラティリティは常に過去の数値であるわけで、今後もこのボラティリティが不変であるとは限らないということです。 ただし肌感覚として、「相関性の低い投資先を組み合わせることで日々のボラティリティを下げる」という戦略の有効性は実感しています。管理人的に言い換えれば、性質の異なった3種のギャンブルを同時進行させるということですね。2021年2月現在、具体的には①石油株、②ハイテクグロース株、③その他雑多なペニー株やビットコインなどです。 まず①石油株について、今でこそ機関投資家のレポートにおいて「今年はエネルギーセクターが復活する！」などと言われていますが、2020年11月以前に石油株の購入を進めていた管理人としては「いつか必ずワクチン報道が出るはず。ワクチン完成のニュースさえ報道されれば、石油株は上がるはず。ワクチン報道さえ…」という祈りにも似た思惑で、暴騰するハイテク株を尻目に見つつ、ジリ貧の石油株をナンピン買いし続けていました（正直言うと、一部ハイテク株に乗り換えましたが…）。 結果的に11月上旬のワクチン報道後、私の思惑通り石油株が上昇したわけですが、「ワクチン報道」にベットしていたという意味で、石油株は勝ち目の高いギャンブルだったと思います。コロナ収束が見えつつある今は徐々にギャンブル要素が薄まりつつあり、それに伴って今後の期待リターンも徐々に下がりつつある気がしますが、石油株価がコロナ前に戻るまでは保有継続する予定です。 私の場合、主力の石油株がポートフォリオの3～4割くらいを占めます。これと組み合わせるのは②ハイテクグロース株です。具体的にはGA
続きを読む

【相場雑感 2020/05】米株式市場は曇り空。一方その頃、新興国株は…

イメージ
5月。ゆるめの相場雑感です。 ・S&P500（米株価）は、急落と半値戻しまでは早かったですが、以降、米株価は足踏みを続けています。上がりもせず、下がりもせず。 ・一方、EEM（新興国株価）の戻りは鈍い。犯人はたぶんブラジルです。 ブラジルではコロナ感染拡大が止まらず、医療崩壊間近だそうです。 ブラジル株価指数は回復の兆しなし。そしてブラジル通貨レアルは対ドルで下落を続けています。 その結果、EWZ（ブラジル株式ETF、ドルベース）は残念なことになっていますね。 ・そういえば、モデルナ社のワクチン開発が話題となっていますね。世の中にワクチンが出回るのは、早くても来年以降でしょうか…。アメリカとブラジル、両国の株価の開きが今後どうなるか、要注目ですね。 ・個人的には、「コロナがいつ収束するか」は予測不能なので、単純に割安な方に投資すればよいと考えています。したがって、ブラジルを含む新興国への投資を続ける予定です。今月の投資割合としては、アメリカ対新興国＝1：1です。 ・気が早い人は、コロナ以降の市場を動かす材料として、米中摩擦から米大統領選への流れに注目する人もいますね。
続きを読む