【XLE/VDE/IXC】米国エネルギーETFを比較する

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エネルギーETFの株価は、原油価格との連動性が高いです。

原油に投資する方法には色々ありますが、エネルギーETFへの投資が一番無難かな…と管理人は考えています。

エネルギーETFとは、ざっくりいえば、アメリカ大手石油会社の株を詰め合わせた金融商品のことです。

今回は、世界の代表的なエネルギーETFの概要をまとめてみました。
この記事では、XLE、VDE、IXC の3商品を採り上げます。

【XLE】 エネルギー・セレクト・セクターSPDRファンド

・S&P500構成銘柄のうち、エネルギー関連の約30銘柄で運用する。
・運用先の比率は、石油メジャー大手2社（エクソンモービル、シェブロン）が約45％を占める。




【VDE】 バンガード・米国エネルギー・セクターETF

・「MSCI USインベスタブル・マーケット・エネルギー25/50インデックス」に連動する。
・ 米国エネルギーセクターの大型・中型・小型銘柄のうち、約110～120銘柄で運用する。
・運用先の比率は、石油メジャー大手2社（エクソンモービル、シェブロン）が約43％を占める。

（2020年6月30日現在）



【IXC】 iシェアーズ グローバル・エネルギーETF

・「S&Pグローバル1200エネルギーセクター指数」に連動する。
・米国を中心とする世界各国の1200銘柄のうち、エネルギー関連の約70～80銘柄で運用する。
・運用先の比率は、石油メジャー大手2社（エクソンモービル、シェブロン）が約24％を占める。
・競合商品（XLE/VDE）に比べて、多くの投資先に分散している。

（2020/09/24現在）



各ETFの重要ポイントを比較――資産総額、経費率、配当利回り（2020/09/24現在）

ETFティッカー資産総額経費率/年配当利回り/年
XLE84億ドル0.13％9.14％
VDE30億ドル0.10％8.11％
IXC10億ドル0.46％10.63％

・資産総額（ファンドの規模）は、いずれも十分に大きいですね。「ファンドの規模が小さいために流動性が低くて、希望価格で売買できない」という心配はなさそうです。

・経費率（手数料。1年間の保有コスト）は、IXCが高いですね。

・石油株はもともと高配当ですが、折からの株価低迷を受けて、配当利回りはいずれも10％付近となっています（2020/09/24現在）。単純計算すると、配当だけで10年で元が取れることになりますね。ただしクリーンエネルギーへの転換が進むなかで、斜陽産業の石油業界には、減配および株価下落のリスクが常につきまといます。


各ETF 株価（基準価額）チャート

XLE、VDE、IXCの長期チャートを比較してみました。
各ETFいずれも大差ないですね。強いていえば、IXCだけが少し異なった値動きです。




こちらのチャートでは、XLEとWTI（原油先物価格）を比べてみました。
エネルギーETFの株価は、原油価格と連動していますね。




ちなみに管理人はXLEを保有しています。
こちらの記事では、今後の原油価格の見通しについて考察しています。
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